Prstenasti magneti mogu se koristiti za označavanje smjera, često u aktivnostima kao što su navigacija i istraživanje. Jednostavan pokus može demonstrirati princip rada prstenastog magneta koji pokazuje smjer: Materijali: prstenasti magnet, tanka vrpca, mala drvena ploča, željezni čavao, karta. koraci:
1. Zavežite prstenasti magnet za uzicu tako da se može objesiti.
2. Pričvrstite malu drvenu pločicu iznad prstenastog magneta tako da se može okretati.
3. Odaberite dvije lokacije na karti i izmjerite azimutni kut između njih (kut između dviju točaka).
4. Okrenite malu drvenu ploču tako da prstenasti magnet bude usmjeren prema sjevernom polu Zemlje.
5. Izmjerite kut između prstenastog magneta i dvije lokacije na karti.
6. Usmjerite prstenasti magnet prema južnom polu Zemlje i ponovite korake 4-5.
7. Usporedite dva mjerenja. Vidjet ćete da kada je prstenasti magnet usmjeren prema Zemljinom sjevernom polu, kut je isti kao kut azimuta između dvije lokacije na karti, dok kada je usmjeren prema Zemljinom južnom polu, kut je suprotan. Ovaj eksperiment pokazuje da se prstenasti magnet može koristiti za označavanje smjera Zemljinog sjevera i juga jer Zemljino magnetsko polje uzrokuje da magnet pokazuje prema Zemljinim magnetskim polovima. U praktičnim primjenama, prstenasti magneti često se koriste u kombinaciji s kompasom za određivanje smjera i smjera.